临近年底,不少机构纷纷发布策略报告,对2024年的市场充满期待。

与此同时,机构也加大了研究力度,马不停蹄地进行研究,寻找未来一年或未来一段时期的投资机会。

2024年市场会如何?多家机构做出预测

2023年即将结束,不少机构纷纷发布策略报告,展望2024年的市场。

例如,中金公司发布的战略报告认为,展望2024年,虽然一些内外部中长期问题需要解决,但考虑到我国政策空间大、基础扎实、发展潜力充足,多领域具有全球竞争优势,基本情景下未来市场表现无需悲观,市场机遇大于风险,注重阶段性、结构性配置。 中金公司表示,2024年需要重点关注以下几个方面:中国国内增长动力向好,需要关注长期结构性趋势的影响; 尚有更多改革和政策应对的空间;  2024年A股盈利增速边际改善; 大国关系,结合大国政治经济环境,对风险偏好的影响可能先高后低。

中金公司认为,配置方面,基本面周期面临逆转的领域有望增多,机会将好于2023年。建议结合经济复苏和股息资产攻防两方面,聚焦三大主线:(一)顺应经济转型人工智能和产业独立趋势的增长领域;  (2)自下而上寻找机会,率先改善需求或出清供应;  (三)现金流充足、持续高分红的高分红资产。

申万宏源发布的2024年A股投资策略报告认为,2024年的主基调仍是市场震荡和结构性看涨,主要出于以下考虑:(1)A股市场不具备增量基础赌博;  (二)中国经济建立新范式需要时间,新旧范式共存的“过渡期”可能会更长;  (3)外循环面临激烈竞争,2024年下半年美日韩新经济产能落地加速。申万宏源上述报告认为,市场节奏可能会呈现先高后低的走势,建议年底年初做好反弹准备。

西南证券发布的2024年策略展望报告认为,A股市场将适应经济高质量发展的状态,无需悲观。 西南证券认为,经过近两年持续前移的悲观情绪以及海外紧缩政策的影响,进入2024年,A股市场将进入新的适应阶段。 同时,海外因素对新兴市场的打压将在2024年下半年后明显缓解,因此,我们不宜对明年A股悲观。

西南证券认为,行业配置思维需要转变。 明年上半年仍将重点关注机构仓位较低的因素,明年下半年将重点关注消费的复苏。 对此,西南证券解释称,“基于周期框架的传统行业轮动框架的引导作用暂时不会扭转。 从整体节奏来看,明年上半年,在流动性充裕的背景下,我们仍会关注机构的低仓位因素。 下半年,关注消费与房地产脱钩后的消费复苏。”行业方面,西南证券建议关注电子、传媒、计算机、农业、生活服务、纺织服装等,以及贵金属。

华安证券发布的2024年A股投资策略报告认为,随着经济持续企稳复苏,明年全A利润较2023年将明显提升,全年预计实现8%左右的利润增长2024年,整体估值处于较低水平,A股有望看涨。 核心风险是美国经济衰退将导致美股暴跌,从而抑制A股。

华安证券认为,配置方面,增长科技主线引领2024年全年,经济企稳后消费板块有望占据主导地位。 在经济没有明显好转之前,增长方式普遍占主导,电子、通信等行业是首选。 随着房地产企稳,服务消费大幅增长。 经济复苏步伐进一步巩固后,消费方式有望逐渐占据主导地位。

德邦证券日前发布的2024年度策略报告认为,“产业升级”和“发展支撑”是2024年的两大投资主线。在“产业升级”方面,该机构建议关注数字化两大板块。中国与制造强国; 在“发展支持”方面,建议关注能源安全和金融力量两大领域。 具体如下:(1)神州数码,建议重点关注半导体、计算机、传媒;  (2)制造强国,建议重点关注汽车、工业机械、工业机器人、消费电子等;  (3)能源安全,建议重点关注煤炭、核电、光伏、风电;  (4)资金实力,建议关注券商、银行。

年底机构忙研究:重点调查这些行业和赛道

随着年底的临近,机构也在马不停蹄地进行研究,试图寻找来年或未来一段时期的投资机会。

数据显示,今年11月以来的一个多月时间里,机构共调查了1600多家A股上市公司,较10月大幅增加。

从机构调查数量来看,今年11月以来,包括协创数据、长安汽车、奥科易、汇川科技、比亚迪、大族激光、神州Cell-U、上海燕普、码数控、常熟银行、金石等近30家企业,其中资源,已被机构调查10余次。

例如,协创数据今年11月以来已收到20多家机构调查。 根据公司披露的投资者关系活动记录表,在11月23日路演活动现场沟通环节中,针对公司2023年第四季度业绩预期趋势等问题,协创数据表示,目前公司手头订单充足,同时销量也在增加。 重大新产品开发布局,整体经营日趋完善。

长安汽车近期接受的机构调查数量也名列前茅。 在12月5日的机构调研中,对于公司电池系统规划,长安汽车表示,在技术路线图上,长安汽车将重点突破电芯技术,围绕液态电池材料改性、系统优化等开展技术研究。电池能量密度不断提升,充电倍率应用3C、普及5C、预研7C。 最快充电7分钟,续航400公里。 同时,公司将深入研究半固态和固态电池新型电解质材料和关键工艺的开发。 公司基于整车需求,正在研发领先的固态电池,将于2025年起逐步量产应用,重量能量密度达到350Wh/kg。  500Wh/kg,体积能量密度达到750Wh/L-/L,2030年全面普及。新型电池方面,公司目前正在开发锂硫电池、金属电池等新型电池的原型电芯设计。 预计能量密度将超过/kg-/kg,力争2035年实现车载应用。

此外,奥科伊最近还收到了许多机构调查。 在11月29日的电话会议调查中,回答“公司产品结构升级体现在哪些方面?”的问题。 欧科意表示,公司瞄准工具行业消费结构升级、高端发展、高端竞争加剧的变化。 趋势来看,产品结构升级主要体现在:(1)不断推出更多高端数控刀片产品对标进口替代产品;  (2)继续聚焦高端数控刀具重点产品和核心业务,逐步实现从单一刀片销售向数控刀具销售的全面产品系列升级和布局;  (三)快速推广全系列数控刀片+数控刀体、棒材+整体刀具、金属陶瓷+超硬刀具材料产品等一站式装备和服务。

从受访机构数量来看,11月份以来,包括京东方A、日发精机、汇川科技、良品铺子、宏发股份、国信科技、奥林生物、闻泰科技、宏华数码等。接受调查的企业约20家,其中约100家,超过100家,其中不少属于TMT赛道、医药生物科技等行业,这些行业蕴含着比较多的“科普”。 此外,一些大型消费行业企业也受到机构关注,并受到多个机构的调查。

总体来看,从投资者关系备案表披露的信息来看,机构研究关注的话题广泛,包括人工智能、机器人、与华为的合作等,都是机构研究关注的热点话题。