该水平时,投资者或交易员将自动执行卖出操作,旨在限制潜在的亏损范围,避免损失继续扩大。止损点的设立是对投资风险的一种量化管理和控制手段,它体现了投资纪律性和风险厌恶原则。

止损点的核心理念在于“截断亏损,让利润奔跑”。具体来说,投资者在购买股票或其他证券后,会在买入价格的基础上设定一个下跌的极限值。例如,如果一位投资者以每股100元的价格购入一只股票,并设定了8%的止损点,那么当这只股票的价格下跌到92元时(即跌幅达到8%时),止损指令会被触发,系统将自动卖出股票,从而锁定8%的亏损。

止损点的设置有多种方法,可以根据投资者的风险承受能力、市场波动性、技术分析指标或基本分析判断来确定。常见的止损设置方法包括:

1、定额止损法:直接设置固定金额的亏损额度,如前述的8%。

2、技术性止损法:根据图表形态和技术指标来设定,如跌破支撑线或移动平均线时触发止损。

3、追踪止损法:随着市场价格变动,止损点也随之调整,特别是在盈利状态下,不断抬高止损位,以便在行情反转时及时保全利润。

此外,止损点还有保护性止损与跟进性止损之分。保护性止损主要用于初始建仓阶段,目的是防范突发性不利变化;跟进性止损则是在持有头寸获利之后,随着市场价格上扬而逐渐上调止损点,以期保护已有的利润空间。

止损点虽然能够有效控制单笔交易的风险,但并不能保证所有交易都能盈利,也无法预测未来的市场走势。正确的止损策略应当结合对市场的深入理解、资产组合的整体规划以及合理的投资目标共同制定。同时,投资者还需警惕在极端市场条件下可能出现的滑点现象,即实际成交价格与预设止损价格之间存在差距,这可能会影响止损策略的实际效果。因此,在实际操作中,止损策略的选择与执行需要灵活应对市场变化,并持续进行动态调整。