东方汇理资产管理公司旗下日本股票投资部门负责人Hiromi Ishihara近日就日本央行政策动向及其对金融市场特别是银行业的影响发表了看法。Ishihara指出,在当前经济形势下,市场普遍预期日本央行不会采取进一步的加息举措,这一判断主要基于日本央行近期对货币政策立场的坚持,即继续实施超宽松政策以支持经济增长,并强调距离实现持续稳定2%的通胀目标仍有差距。

Ishihara提醒投资者注意,由于市场对此已有较为充分的预期,短期内银行股可能出现一定幅度的调整,此前银行板块受益于潜在政策变动而表现突出。他强调,银行股未来的提振因素将更多依赖于监管层面的变化,比如解除交叉持股等结构性改革措施的推进。

展望2024财年,Ishihara认为日本股市的投资焦点正逐渐由出口导向型企业转向具有稳健国内增长潜力的企业。随着市场开始深入研究2024财年的企业盈利预测,本土公司展现出了比外资背景企业更为强劲的盈利增长势头。

他还提出下半年可能出现的日元升值趋势或将对出口企业带来一定压力,然而,得益于最近发布的东京地区调查数据所揭示的积极信号,预计国内消费需求将逐步复苏。据此,Ishihara特别推荐投资者关注机械设备和建筑业相关股票,理由是这类面向国内市场的公司在资本支出方面的需求尤为旺盛,有望在宏观经济环境改善的大背景下迎来更大的发展机遇。