业内人士表示,随着年底的临近,银行不良资产处置力度将加大,不良资产“表外”的需求将会更加强烈。 不良ABS规模的增加预计将获得另一波帮助。 通过发行不良ABS来优化银行资产负债表数据,可以帮助银行盘活存量资产,释放信贷空间。

发行数量和规模均高于去年

中国债券信息网显示,交通银行作为发起人将于12月12日发行交城2023年第四期不良资产支持证券。据悉,本次交易底层资产全部为信用卡不良贷款,涉及信用卡贷款超过26万笔,借款人超过25万,分布在全国37家一级分行。

近期,招商银行、浙商银行等多家机构也发布公告,将发行不良资产支持证券。 基础资产包括信用卡不良贷款、公有企业不良资产等。

记者注意到,今年银行等金融机构发行不良资产证券化的热情非常高。  Wind数据显示,截至12月6日,今年以来不良ABS共发行106只,发行总额422.68亿元。 发行数量和发行总额均高于2022年全年水平。2022年共发行不良ABS 69只,对应总规模320.09亿元。 同时,业内人士预测,12月将是此类产品的发行高峰。 无论发行数量还是规模,年底前都有望进一步增长。

不良信用卡ABS是主要类别

从上述不良ABS的鼻祖来看,国有银行、股份制银行等大型商业银行占据主流。 从交易基础资产类别来看,涉及信用卡不良贷款、个人住房抵押贷款不良贷款、汽车不良贷款、个人消费不良贷款、小微企业不良贷款等。其中,信用卡不良ABS是今年整个不良ABS市场的主要品类。

分析人士表示,信用卡不良ABS在帮助金融机构化解零售不良资产表压方面具有突出优势。 近年来,银行信用卡业务面临着较大的不良资产压力。 信用卡不良ABS因处置效率高、发行周期可控、估值较为公平,成为银行处置信用卡不良资产的重要手段之一。

央行发布的《2023年第二季度支付体系运行总体情况》显示,截至二季度末,银行卡授信总额22.31万亿元,环比增加增长0.59%,信用卡逾期6个月未偿还余额合计108,964.6亿元,占比108,964.6亿元。 应付贷方余额的1.05%。 业内人士表示,信用卡贷款受多重因素影响,导致不良贷款压力加大,需要前端、中端、后端共同发力。 后端要加快资产处置,合理运用催收、核销、资产证券化等。 及其他处置方法。

有利于优化银行表数据

记者了解到,不良ABS与一般资产证券化产品相同。 其优点之一是资金占用小。 可以推动银行轻资产转型,提高银行不良资产处置效率,优化信贷资产结构; 同时,可以盘活存量信贷资产,缓解银行资本补充压力。

业内人士表示,特别是在当前银行业资本和不良压力较高、监管引导银行业加大授信力度的背景下,通过不良ABS释放资本,不仅有利于提高银行收入和利润率,还优化银行表内数据。 既能满足监管指引,又能引入一系列投资者,有利于进一步扩大不良处置市场的资金来源,提高不良处置市场的消化和容纳能力。

标准普尔信用评级近期发布的报告显示,不良资产证券化已成为银行处置不良资产的重要渠道,越来越多的发起机构进入不良资产ABS的常态化发行阶段。 预计2024年不良资产证券化的供给侧势头仍将维持,不良资产证券化的基础资产仍以个人零售不良贷款为主。

不过,也有市场人士表示,目前中小银行参与不良ABS发行的程度较低。 如何进一步丰富不良资产处置方式,也是对中小银行的长期考验。